10月21日，中國(guó)人民銀行授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心公布，2024年10月貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）為：1年期LPR為3.1％，5年期以上LPR為3.6％。兩個(gè)品種均較上月下降25個(gè)基點(diǎn)。這是今年以來(lái)LPR第三次下降，也是降幅最大的一次。什么是LPR？本次LPR下降表明了什么？LPR下降會(huì)有什么效果？能省多少利息？來(lái)看本期快問(wèn)快答↓

　　問(wèn)：什么是LPR？

　　答：貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率即LPR，由中國(guó)人民銀行于2019年8月底改革完善，并授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心每月20日（如遇節(jié)假日則順延至下一個(gè)工作日）公布，銀行可參考LPR進(jìn)行貸款利率定價(jià)。

　　LPR由20家代表性商業(yè)銀行參考市場(chǎng)資金成本和供求關(guān)系，根據(jù)自身最優(yōu)客戶(hù)貸款利率報(bào)價(jià)，由全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心計(jì)算并發(fā)布，分為1年期和5年期以上兩個(gè)品種。LPR的調(diào)整直接影響貸款利率，降低LPR意味著貸款利率下降，房貸、企業(yè)的貸款利率都會(huì)跟隨LPR下調(diào)，這有助于刺激投資和消費(fèi)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

　　問(wèn)：本次LPR下降表明了什么？

　　答：本次LPR下降表明，央行利率政策傳導(dǎo)機(jī)制有效運(yùn)行。

　　9月27日，中國(guó)人民銀行將政策利率，也就是公開(kāi)市場(chǎng)7天期逆回購(gòu)操作利率由1.7％下調(diào)至1.5％，帶動(dòng)中期借貸便利利率下降0.3個(gè)百分點(diǎn)。隨后，10月18日主要商業(yè)銀行下調(diào)了存款利率，10月21日?qǐng)?bào)出的LPR也跟隨下行，有效反映了政策利率變化。這表明由短及長(zhǎng)的利率傳導(dǎo)關(guān)系在逐步理順，市場(chǎng)化的利率調(diào)控機(jī)制進(jìn)一步健全，貨幣政策傳導(dǎo)效率不斷提升。商業(yè)銀行調(diào)整存款利率，有利于降低銀行負(fù)債成本，對(duì)穩(wěn)定凈息差形成支撐，提升金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性。

　　問(wèn)：LPR下降會(huì)有什么效果？

　　答：LPR下行一方面可引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)降低經(jīng)營(yíng)主體的融資成本，減輕企業(yè)和居民負(fù)擔(dān)，激發(fā)融資需求，增強(qiáng)信貸總量增長(zhǎng)的穩(wěn)定性；另一方面，又有助于穩(wěn)定企業(yè)和居民的信心和預(yù)期。特別是5年期以上LPR的大幅下降，將利于降低購(gòu)房者成本，與支持房地產(chǎn)企業(yè)融資等措施形成組合拳，對(duì)于穩(wěn)定房地產(chǎn)市場(chǎng)具有積極意義。

　　問(wèn)：能省多少利息？

　　答：本次LPR下降后，居民房貸利息支出將明顯減少。今年以來(lái)，5年期以上LPR累計(jì)下降了60個(gè)基點(diǎn)，對(duì)新、老房貸都是重大利好。對(duì)于即將買(mǎi)房貸款的人來(lái)說(shuō)，利息成本更低。對(duì)于存量房貸借款人來(lái)說(shuō)，今年以來(lái)LPR下降的0.6個(gè)百分點(diǎn)，加上各商業(yè)銀行10月25日統(tǒng)一批量調(diào)整的存量房貸利率平均約下降0.5個(gè)百分點(diǎn)，今年房貸利率降幅可能超過(guò)1個(gè)百分點(diǎn)。值得注意的是，因房貸定價(jià)規(guī)則是在重定價(jià)日按照最新LPR確定新的重定價(jià)周期的利率水平，存量房貸利率下降一般需要分步兌現(xiàn)。

　　例如，北京某存量房貸借款人，重定價(jià)日為每年1月1日，目前房貸利率為4.75％（2024年1月1日的LPR＋55BP），則其房貸利率下調(diào)可分兩步：第一步，10月25日，商業(yè)銀行批量將房貸利率在LPR上的加點(diǎn)調(diào)整至－30BP，該房貸利率調(diào)整為3.9％（LPR－30BP），調(diào)整幅度為0.85個(gè)百分點(diǎn)（4.75％－3.9％）；第二步，2025年1月1日，房貸利率按照最新一期LPR重新計(jì)算，若12月份公布的5年期以上LPR為3.6％，則該房貸利率調(diào)整為3.3％（LPR－30BP），調(diào)整幅度為0.6個(gè)百分點(diǎn)（3.9％－3.3％）。

　　兩步調(diào)整完后，2024年該房貸利率累計(jì)下降了1.45個(gè)百分點(diǎn)，按照100萬(wàn)貸款本金，25年等額本息的還貸方式，房貸利息總額減少超過(guò)24萬(wàn)元，每月月供減少超過(guò)800元。

　　策劃/杜秀萍 李正宇

　　來(lái)源/綜合經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)新聞客戶(hù)端（記者姚進(jìn)）